Il était le neveu de Frédéric III empereur du Saint Empire. En 1446 sa régence sur les Tyrol et le Vorderösterreich qui incluaient le Sundgau en Alsace, le Breisgau, et quelques possessions en Souabe commença. En 1449 il épousa Aliénor Stuart la fille de Jacques 1er d’Écosse.
Le 25 août 1468, il signa la paix avec les confédérés et s’adressa à Charles le Téméraire duc de Bourgogne afin d’obtenir son aide pour pouvoir s’acquitter de l’importante indemnité de guerre. Il engagea pour 80.000 florins, les terres autrichiennes d’Alsace que Charles le Téméraire mit sous sa haute protection. En 1469, il concéda à la ville de Thann un écu représentant à gauche le blason de l’Autriche et à droite un sapin de sinople posé sur un champ d’argent.
Le 30 octobre 1474, ses troupes saccagèrent une trentaine de villages dont Hésingue. A leur tour les confédérés établirent leurs quartiers à Hésingue, Blotzheim, Bartenheim, avant d’investir Héricourt où s’étaient retranché les mercenaires bourguignons. Le conflit prit fin en 1474 et le Sundgau redevint autrichien pour le rester jusqu’en 1648.